默把屏幕转向他,“你怎么看?”
周明走到电脑前,俯身仔细看那些红色数字。看了很久,他直起身,摘下眼镜擦了擦。
“我做风控三十年了。”他的声音很沉,“见过1987年美股黑色星期一,见过1997年亚洲金融风暴,见过2000年互联网泡沫破灭。但这么整齐、这么强烈的警报信号……我第一次见。”
“有没有可能是模型出错了?”陈默问,“参数设置问题?数据源异常?”
“技术团队凌晨三点给我发了复核报告。”周明从文件夹里抽出一份文件,“我们查了:数据源正常,所有市场数据都经过交叉验证;参数设置没有变动;模型运算过程无报错。而且——”
他停顿了一下:“我们用了三个不同方法做了敏感性测试。即使把最保守的参数放进去,建议仓位也不会超过25%。结论是稳定和鲁棒的。”
鲁棒(Robust)。统计学用语,指结论对假设和参数变化不敏感。
也就是说,这不是偶然,不是误差,是系统基于历史和概率,给出的严肃结论。
陈默点点头:“叫清如来。还有老赵。我们开个会。”
“现在?”
“现在。”
三、闭门会议:信任的考验
上午七点,小会议室。
四个人:陈默、沈清如、周明、研究总监老赵。窗帘拉着,门反锁着,桌上的咖啡冒着热气。
沈清如脸色有些苍白,但眼神清醒。她是被陈默电话叫醒的,听他说了情况后立刻说要来。“这种时候我必须在你身边。”她在电话里说。
陈默把电脑连接到投影仪,红色的仪表盘投射在幕布上。
老赵倒吸一口冷气:“全部深红……”
“技术团队已经复核过,不是故障。”周明说,“模型认为,当前市场风险是历史最高水平。”
会议室里安静得能听到空调出风的声音。
陈默开口:“叫大家来,不是讨论模型对不对——那是技术问题,周总已经确认了。我们要讨论的是:信不信,以及,怎么做。”
他看向每个人:“老赵,你先说。从研究角度看,这些指标合理吗?”
老赵推了推眼镜,他今天来得急,头发还乱着。
“合理。”他声音有些干涩,“其实……我们研究部内部数据也差不多。只是没有模型这么系统、这么直观。比如新增开户数,我们监测到最近一周,单日开
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